Что такое арбитраж и виды арбитражных стратегий для криптовалют

Что такое арбитраж и виды арбитражных стратегий для криптовалют

Арбитраж является очень популярным методом торговли, который теоретически, является безубыточным. Этот комплекс стратегий имеет несколько видов, и у многих трейдеров возникают вопросы, когда они начинают заниматься арбитражем. В этой статье я постараюсь рассказать об этих стратегиях.

Что такое арбитраж и виды арбитражных стратегий для криптовалют

В общем, арбитраж – это серия связанных сделок для извлечения прибыли от связанных инструментов. Основная суть арбитража – это свести риски к нулю. Итак, какие есть плюсы арбитража:

  • отсутствие рисков (или небольшой уровень) при правильном исполнении
  • рыночная нейтральность – т.е., не важно куда пойдет цена, трейдер все равно зафиксирует прибыль.

Теперь давайте более детально рассмотрим виды арбитража.

Классический межбиржевой арбитраж – это самый простой вид арбитража, сравниваем курсы на разных биржах (например, программой для межбиржевого арбитража криптовалют). Находим достаточное расхождение между курсами, покупаем актив на бирже где он дешевле, переводим деньги на биржу где курс выше, продаем по высшему курсу, и при этом фиксируем прибыль.

Несмотря на простоту идеи, само исполнение не простое, и халявы не будет. Надо контролировать много условий – на обеих биржах должны быть доступные к выводу монеты, должны быть разрешены торги по парам, надо проверять тикеры (иногда под одним и тем же тикером могут быть разные валюты). Также, в этой схеме есть риски – это время проведения транзакций, за это время курсы могут сойтись, и будет потеряна прибыль.

Я видел много нареканий, что эта стратегия уже не работает, но я знаю людей которые и дальше зарабатывают на ней. Да, однозначно, этот вид арбитража уже не настолько прост и выгоден как ранее, но благодаря тому, что есть большое количество бирж (и их количество постоянно растет), то этот вид арбитража будет актуален еще долго.

Фьючерсный межбиржевой арбитраж – сейчас появляются площадки с возможностью торговать не сами криптовалюты, а фьючесные контракты на них. Что это нам дает? Это дает возможность как покупать, так и продавать контракты, есть возможность использовать маржинальную торговлю (биржи сейчас дают плечи вплоть до  1 к 100). На этих биржах торгуются большие объемы, и за счет этого, биржи устанавливают низкие комиссии.

Суть этого вида арбитража в том, чтобы выждать нужное расхождение между курсами на один и тот-же актив, но на разных  биржах, или с разными сроках экспирации. И далее, мы ждем когда курсы сходятся к указанному уровню прибыли, и закрываем арбитражную сделку.

Здесь есть большой плюс, так как между контрактами фактически всегда есть расхождения – и в этом нет ничего сверхестественного, так как такие расхождения есть не только на криптовалютных, но и на других срочных рынках (CME, MOEX и т.п.). Так что боятся, что когда-то спреды пропадут не стоит – расхождения курсов будут всегда.

Расхождения бывают разные, лично я видел до 4,5%, но не стоит ждать таких экстремальных расхождений, лучше сделать несколько сделок по 1%. Считаете что мало? А вот и нет, благодаря торговым плечам, 1% прибыли с 10-м плечом, это 10% на сделку!

Все очень красиво звучит, но есть ли подводные камни? Да, есть. Самый основной – вручную торговать такую систему не реально (имеется ввиду эффективно), так как спреды динамичные, и постоянно считать где разошелся, когда входить, когда выходить, рассчитать одинаковые объемы и т.п. для человека не возможно! Второе – это надо следить за экспирацией контрактов (датой исполнения). Это в принципе, и не проблема, просто надо учитывать эту особенность.

Следующий вид арбитража – это трехногий арбитраж (иногда его называют статистическим). Суть его – построить цепочки их трех пар, и путем пересчета их котировок, находить расхождения. Например, есть цепочка пара ETHUSDT-ETHBTC-BTCUSDT. В этому случае мы проводим расчет так, чтобы проверить гипотезу, что когда мы покупаем ETH за USDT (покупка ETHUSDT), далее купленный ETH продаем за BTC (продажа ETHBTC), и купленный BTC продаем за USDT (продажа BTCUSDT) в результате мы получим прибыль. Тем самым, мы начали сделку с USDT, и ним же закончили. И суть этого арбитража, чтобы на выходе мы получили больше, чем на входе.

Из личного опыта – такие расхождения есть регулярно, более того, расхождения бывают по 2% и больше! Но проблема в другом, бот должен успеть поймать расхождение. На бирже Binance есть множество похожих ботов, поэтому, точно могу сказать, что есть большая конкуренция. Здесь уже дело в скорости бота, в размещении его поближе к бирже, мощности сервера (для скорости расчетов) и тому подобное, т.е. больше инфраструктурные вопросы уже. Но как система, она имеет право на существование (тем более Binance не единственная биржа).

И последний вид арбитража, о котором я хочу рассказать – это одноногий арбитраж.Суть этого арбитража состоит в том, что при расхождении курсов, мы покупаем (или продаем) только одну сторону арбитражной пары, а когда курсы сходятся, тогда закрываем эту сделку. Например, на бирже №1 курс биткоина стал ниже чем на бирже №2, в этом случае, мы просто покупаем биткоин на бирже №1, и когда курсы на двух биржах станут равными, мы закрываем покупку на бирже №1, фиксируя результат.

В этом виде арбитража уже есть риски, так как фактически у нас уже направленная торговля, но из-за математического преимущества в виде спреда, в долгосроке мы будем получать прибыль.

Надеюсь, что мне вышло пояснить что такое арбитраж, и виды арбитражных стратегий для криптовалют, и если у Вас будут вопросы, оставляйте их в комментариях. В следующий раз я расскажу о схожем направлении – о парном трейдинге в исполнении для криптовалют.

 

 

Pin It on Pinterest