Арбитраж и парный трейдинг на NYSE, NASDAQ

Арбитраж и парный трейдинг на NYSE, NASDAQ

Приветствую уважаемые трейдеры и инвесторы. Мы уже поговорили об арбитраже и парном трейдинге на криптовалютах, а сейчас я хочу рассказать какие возможности дает американский фондовый рынок NYSE, NASDAQ.

Арбитраж и парный трейдинг на NYSE, NASDAQ

Сначала хочу пояснить почему рассматриваю именно американский фондовый рынок (NYSE, NASDAQ) – на  этом рынке торгуется самое большое количество торговых инструментов (а значит и вариаций), на этом рынке самые большие торговые объемы (а значит торговать можно фактическим любым количеством денег). Также, этот рынок полностью регулируем (нет манипуляций), а инвестор защищен законодательно!

Суть арбитража и парного трейдинга я объяснил в предыдущих статьях, а сейчас хочу рассказать как эти стратиегии можно использовать с эффективностью на американском фондовом рынке. Напомню только, что арбитраж – это самый безопасный метод трейдинга.

Я нашел четыре интересные возможности для арбитража на фондовом рынке NYSE, NASDAQ. Первый – торговля ETF против акций входящих в этот фонд.

Как пример, ETF (свободно обменный фонд) фонд золотодобывающих компаний GDX против акций входящих в этот фонд – NEM, FNV, WPM, AEM. В фонд входят много компаний, но мы выбираем самые большие по количеству в портфеле – NEM 8.32%, FNV 6.1%, WPM 5.35%, AEM 4.95%, таким образом, мы торгуем портфель против его 25% (не забываем что все активы – это одна отрасль, и высокая корреляция есть постоянно). Вот пример такого графика сравнения:

торговля ETF против акций входящих в этот фонд

На рисунке видно очень хорошая корреляция (и даже коинтеграция), но это очень простой подход, на самом деле, надо учитывать весовые коэффициенты. Весовые коэффициенты должны включать в себя как учет процентного количества в составе GDX, так и отношение цен акций.

На американском фондовом рынке есть множество ETF, поэтому создать широкий портфель не является проблемой.

Второй вид – это сравнение корзины акций с одного сектора по сравнению с другой корзиной из этого же сектора.

На примере, того же золотодобывающего сектора, можно сравнить NEM+WPM против FNV+AEM

сравнение корзины акций с одного сектора по сравнению с другой корзиной из этого же сектора - арбитраж

Здесь также, даже в очень обобщенном варианте видны хорошие возможности. Чтобы сделать более точно, надо учитывать весовые коэффициенты, которые учитывают цену акции, а также, рекомендовано увеличить количество акций в портфеле – чем больше, тем лучше дивесрификация. Скажу сразу, вариант одна акция против одной акции – приведет со временем к убыткам.

Количество таких портфелей можно построить просто огромное (из-за большого количества акций на NYSE, NASDAQ).

Третий вариант – сравнение акции с варрантами на акции.

Как пример, можем рассмотреть торговлю акции APDN против варранта ADPNW. Кто не в курсе, варрант – это ценная бумага на основании акции, право купить акцию по оговоренной цене – отсюда и корреляция.

сравнение акции с варрантами на акции - парный трейдинг

На биржах котируется множество варрантов, поэтому, можно сделать широкую серию таких сделок.

И последний варинат – это торговля акций (или ADR на акцию), но на разных рынках

Вот пример акций Лукойла на московской бирже, по сравнению с котировками на OTC (США) и на XETRA (Германия).

торговля акций (или ADR) на ту же акцию, но на разных рынках

Как видно, арбитражных возможностей есть много, но опять же, это простое и не точное сравнение. Надо понимать, что в РФ акции Лукойла котируются в рублях, в США в долларах, а в Германии – в евро, т.е. надо все приводить к единому курсу.

Можно найти еще варианты, для арбитража, но и тех что я предоставил хватит, чтобы оборачивать десятки миллионов долларов.

Важно заметить, что каждая из этих стратегий требует дополнительных исследований, которые не выйдет провести просто наложением графиков, так как, например, весовые коэффициенты надо пересчитывать каждый день и т.п..

Для кого подойдет эта стратегия. Эта стратегия хочет капитала, т.е. она идеально подойдет фондам и крупным инвесторам, но фактически, можно ее запускать и для средних инвесторов с депозитом от 10 000$.

Хотите реализовать такую стратегию для себя? Тогда напишите мне, реализовать ее для автоматической торговли вполне реально.

 

 

Pin It on Pinterest